报告公司投资评级 - 报告给予公司"强推"评级 [1] 报告核心观点 - 公司订单需求旺盛,营收稳健增长,24Q3业绩表现平稳 [1] - 公司汽车和数通业务双轮驱动,发展前景广阔 [1] - 预测公司2024-2026年归母净利润将达到6.65/8.49/10.43亿元,给予2025年25倍市盈率,目标价32元 [1] 公司投资评级 - 报告给予公司"强推"评级 [1] 公司业绩表现 - 24Q3公司实现营收12.8亿元,同比增长6.82% [1] - 24Q3公司实现归母净利润1.8亿元,同比增长0.95% [1] - 24前三季度公司实现营收36.75亿元,同比增长9.75% [1] - 24前三季度公司实现归母净利润4.83亿元,同比增长28.97% [1] 公司业务发展 - 公司汽车和数通业务双轮驱动,发展前景广阔 [1] - 公司在汽车PCB业务上具有先发优势,与特斯拉、大众等头部客户建立合作关系 [1] - 公司在AI等新领域已实现28层AI服务器用线路板、24层超低损耗服务器和5G通信类PCB的量产 [1] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年归母净利润将达到6.65/8.49/10.43亿元 [1] - 给予公司2025年25倍市盈率,目标价32元 [1]