报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司为国内屏蔽泵龙头,产品矩阵齐全、技术制造领先,具备较强的业务横向拓展能力 [5] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.4/2.6/3.1亿元,对应市盈率13.8x/12.6x/10.6x [4] 财务数据总结 - 2022-2026年公司营业收入分别为16.78/18.79/18.22/20.69/23.40亿元,增长率分别为13.05%/11.98%/-3.05%/13.56%/13.11% [4] - 2022-2026年公司归母净利润分别为2.61/2.85/2.41/2.65/3.14亿元,增长率分别为77.12%/9.45%/-15.41%/9.59%/18.84% [4] - 2022-2026年公司毛利率分别为29.36%/31.97%/29.87%/30.57%/30.97% [9] - 2022-2026年公司费用率分别为15.54%/15.19%/13.25%/12.79%/13.44% [3] - 2022-2026年公司净利率分别为15.54%/15.19%/13.25%/12.79%/13.44% [9] - 2022-2026年公司资产负债率分别为36.01%/36.03%/27.12%/31.68%/27.04% [9] - 2022-2026年公司每股收益分别为1.56/1.71/1.45/1.59/1.89元 [4] - 2022-2026年公司市盈率分别为12.75x/11.65x/13.77x/12.56x/10.57x [4]