投资评级和目标价格 - 公司维持增持评级,上调目标价至34.0元 [3] - 上调公司2024-26年EPS为1.28/1.70/2.04元 [3] 业绩超预期 - 2024年前三季度,公司实现营收36.73亿元,同比增长24.95%,实现归母净利润4.80亿元,同比增长31.71% [3] - 单Q3季度公司实现收入和净利润为13.04亿和1.81亿元,同比增长33.23%和59.87% [3] - 三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.77亿元,同比增长73.76% [3] 利润率持续提升 - 公司2024年前三季度销售毛利率和销售净利率分别为34.10%和13.43%,较上年同期提升0.97pct和0.66pct [3] - Q3毛利率35.01%,为近年来新高,环比二季度提升2.21pct [3] - Q3净利率14.36%,环比Q2提升1.08pct [3] 国际化战略成果卓越 - 公司持续加大海外市场开发力度,在印度等重要市场实施本土化投资及经营,提升国际市场竞争力 [3] - 利用"HPM"品牌,开拓北美及欧洲市场,发挥"YIZUMI"和"HPM"的双品牌优势,全面打造伊之密品牌国际化形象 [3] - 公司已有超过40多个海外经销商,业务覆盖70多个国家和地区 [3] 高端化和智能化产品加速交付 - 2024上半年公司加速产品技术的高端化、智能化、绿色化方向落地,超大型注塑机8500T正式出机并交付客户 [3] - 超大型压铸机LEAP 7000T成功交付长安汽车,将应用于长安新一代新能源汽车的前舱和后底板的生产 [3]