公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 金诚信2024年三季报显示，资源板块增长显著，Q3业绩超预期 [1] 根据相关目录分别进行总结 事件概述 - 公司发布2024年三季报，实现营业收入10.93亿元，同比增长31.23%，归母净利润4.80亿元，同比增长48.78% [1] 矿服板块 - 2024Q1-3矿服板块营收分别为13.89亿元，同比增长3.04%，其中Q3营收15.74亿元，同比下降9.4%，环比增长10.3% [1] - 矿服板块毛利分别为4.05、5.22、4.62亿元，其中Q3毛利4.62亿元，同比减少0.82亿元，环比减少0.4亿元 [1] 资源板块 - 2024Q1-3资源板块营收19.75亿元，同比增长56.14%，其中Q3营收11.13亿元，同比增加300.6%，环比增加135.3% [1] - 资源板块毛利为8.74亿元，其中Q3毛利5.06亿元，同比增加3.5亿元，环比增加6.5亿元 [1] 财务表现 - 2024Q3公司归母净利润同比增长2.66亿元，主要原因是毛利增加，减利项为费用和税金同比减少1.01亿元 [1] - 2024Q3公司归母净利润环比增长2.33亿元，主要为毛利环比增长，减利项为费用和税金环比减少0.76亿元 [1] 核心看点 - 矿服板块稳健增长，高毛利率海外业务不断扩张，营收占比持续提升 [1] - 资源端业绩有望持续兑现，随着Lubambe矿爬坡至满产，D矿销售恢复正常，贵州磷矿放量，公司资源端进入放量阶段 [1] 投资建议 - 预计2024-2026年公司归母净利润为15.90、22.05、24.21亿元，对应PE分别为16/12/11X，维持"推荐"评级 [1] 财务预测 - 2024-2026年营业收入预测分别为9603、11376、12581百万元，同比增长29.8%、18.5%、10.6% [2] - 2024-2026年归母净利润预测分别为1590、2205、2421百万元，同比增长54.2%、38.7%、9.8% [2] - 2024-2026年每股收益预测分别为2.55、3.54、3.88元，对应PE分别为16、12、11 [2]