报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司HOT/SharkNinja代工业务新项目持续放量,带动营收高增长 [2] - 汽车电机业务随规模提升,预计盈利能力逐步提升 [2] - 公司家电代工业务绑定优质大客户,有望拓宽收入边界,同时新项目开发也有助于收入持续增长 [2] 财务数据总结 - 2024Q3营收11.24亿元,同比增长42.99% [2] - 2024Q3归母净利润0.94亿元,同比增长2.78% [2] - 2024Q3扣非净利润0.91亿元,同比增长15.43% [2] - 2024年预计营收38.07亿元,同比增长37.2%;归母净利润4.08亿元,同比增长26.6% [4] - 2025年预计营收48.87亿元,同比增长28.4%;归母净利润5.38亿元,同比增长31.8% [4] - 2026年预计营收61.04亿元,同比增长24.9%;归母净利润6.74亿元,同比增长25.4% [4]