报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 收入情况 - 公司2024年三季度实现营收35.33亿元，同比增长4.63% [2] - 其中菜肴业务支撑收入增长，新零售渠道表现亮眼 [2] 利润情况 - 公司2024年三季度归母净利润2.44亿元，同比下降36.76% [2] - 毛利下行、费用上升以及政府补助减少导致盈利能力短期承压 [3] 经营情况 - 公司整体经营能力愈发全面，市场竞争力持续强化 [4] - 全国化生产布局基本完成，积极拥抱渠道变化和定制化趋势 [4] - 未来有望持续获取市场份额增量 [4] 财务数据分析 收入预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为15,324/16,977/18,741百万元，同比增长9%/11%/10% [5] 利润预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1,462/1,703/1,932百万元，同比-1%/+16%/+14% [5] - 对应EPS分别为4.98/5.80/6.59元 [5] 估值水平 - 当前股价对应2024-2026年PE分别为18x/16x/14x [5]