报告公司投资评级 公司维持"买入-A"评级[4] 报告的核心观点 1) 2024年三季度公司实现营收15.04亿元,同比增长11.86%,环比增长4.99%,创历史新高[2] 2) 2024年前三季度,公司实现归母净利润6.24亿元,同比增长30.71%,扣非净利润5.96亿元,同比增长33.41%[1] 3) 汽车电子和储能专用业务实现高速增长,收入同比增长90.7%,环比增长13.2%[3] 4) 通讯及消费电子业务保持平稳,信号处理和电源管理业务收入保持稳定[3] 5) 公司经营现金流持续改善,存货水平保持合理[3] 财务数据总结 1) 2024-2026年预计公司归母净利润分别为8.87/11.20/14.14亿元,EPS分别为1.10/1.39/1.75元[4][5][6] 2) 2024-2026年预计公司毛利率分别为35.4%/35.7%/35.8%,净利率分别为14.6%/15.0%/15.0%[5][6] 3) 2024-2026年预计公司ROE分别为13.5%/15.3%/16.7%[5][6] 4) 2024-2026年预计公司PE分别为25.8/20.4/16.2倍[4][5][6]