报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 三季度油价回落和石化产品毛利收窄导致公司业绩有所回落 [1] - 公司上游板块加强高质量勘探和效益开发,增储增产增效成果突出 [1] - 公司炼化板块受需求偏弱和油价下跌影响,经营收益整体走弱 [1] - 未来小规模炼厂淘汰进程有望加速,行业或进入存量竞争时代,公司作为行业龙头有望进一步强化竞争优势 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为607.92、637.02和695.20亿元,归母净利润增速分别为0.5%、4.8%和9.1% [3] - 2024-2026年公司预计EPS分别为0.50、0.52和0.57元/股,对应PE分别为12.89、12.30和11.27倍 [3] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润、毛利率、ROE等主要财务指标预测 [4][5]