报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司前三季度营收和利润均实现快速增长 [3][4] - 公司毛利率持续提升,一方面受益于原材料价格降低,另一方面是高毛利智能电动沙发业务收入占比增加 [5] - 公司在美国零售商客户的销售额占总营收的比重较高,新客户开拓稳步推进,海外OBM业务建设也在稳步推进 [4] - 公司2024-2026年EPS分别为3.33/4.05/5.05元,对应PE分别为17/14/11倍,维持"买入"评级 [6] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营收18.5亿元,同比增长27.1%;实现归母净利润4.3亿元,同比增长33.6% [3] - 2024年前三季度公司毛利率为33.7%,同比提升1.7个百分点 [5] - 2024年前三季度公司期间费用率为8.7%,同比下降0.5个百分点 [5] - 2024年公司预计实现营收24.47亿元,同比增长27.35%;实现归母净利润5.54亿元,同比增长35.98% [7]