报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 前三季度公司收入、归母净利润同比分别增长22.4%、24.3% [1] - 单季度来看,2024Q3收入同比增长18.5%,归母净利润同比增长16.1% [1] - 前三季度销量同比增长20.4%,美元单价同比微增 [1] - 毛利率同比提升2.5个百分点至27.8%,期间费用率同比提升1.7个百分点至6.6% [1] - 经营净现金流前三季度同比增加31.6% [1] 分部总结 业绩表现 - 前三季度公司收入、归母净利润同比分别增长22.4%、24.3% [1] - 单季度来看,2024Q3收入同比增长18.5%,归母净利润同比增长16.1% [1] - 前三季度销量同比增长20.4%,美元单价同比微增 [1] 盈利能力 - 毛利率同比提升2.5个百分点至27.8% [1] - 期间费用率同比提升1.7个百分点至6.6% [1] - 经营净现金流前三季度同比增加31.6% [1] 财务指标 - 存货较年初增加16.9%,同比增加8.6% [1] - 应收账款较年初减少8.8%,同比增加20.4% [1] - 所得税率前三季度为22.8%,同比提升3.1个百分点 [1]