报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司营收高速增长,白电、工业、汽车等新兴领域持续放量 [2] - 公司持续加大研发投入,培育汽车、机器人等发展新引擎 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.42亿元、3.46亿元、4.84亿元,对应当前市值PE分别为57/40/28倍 [3] 营收情况总结 - 2024年前三季度,公司实现营收4.33亿元,同比增长53.72% [2] - 3Q24单季度,公司实现营收1.51亿元,同比增长46.63%,环比下滑9.41% [2] - 白色家电、工业和汽车等新兴应用领域持续放量,销售额较上年同期增长86.27% [2] 盈利情况总结 - 2024年前三季度,公司实现归母净利润1.84亿元,同比增长48.23% [2] - 3Q24单季度,公司实现归母净利润0.62亿元,同比增长51.39%,环比下滑13.53% [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.42亿元、3.46亿元、4.84亿元 [3] 研发投入情况总结 - 公司持续加大研发投入,2024年前三季度研发费用总计0.65亿元,同比增长25.13% [2] - 在汽车电子领域,公司已通过ISO 26262功能安全管理体系认证,成长加速 [2] - 在工业和机器人领域,公司在研项目包括"高性能伺服运动控制芯片关键技术"等 [2]