报告评级和核心观点 - 维持"增持"评级,维持盈利预测与目标价[2][4] - 2024年Q3业绩符合预期,盈利能力高增长[4] - 公司持续提质增效,降本增效策略推进,支撑盈利[4] 重点项目进展和能力提升 - 重点项目稳步推进,打造世界一流能源技术服务公司[4] - 优化能力提升,新增项目,建立"大协同"工作机制,一体化服务能力再提升[4] 财务数据分析 - 2024年前三季度实现归母净利26.88亿元,同比+25.31%[4] - 2024年Q3单季度毛利率15.44%,净利率9.10%,保持较好盈利水平[4] - 2024-2026年EPS预测为0.37/0.41/0.46元,目标价5.55元[2][4] 行业地位和估值 - 公司处于行业领先地位,与同行业可比公司估值水平相当[12] 风险提示 - 原油价格波动,地缘政治风险[4]