报告公司投资评级 烽火通信维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 1. 公司深耕光通信主业,保持行业领先技术优势,市场地位稳步提升 [4] 2. 计算与存储是公司着力打造的成长型业务,长江计算已成为重要的昇腾服务器合作伙伴 [4] 3. 长江计算荣获"华为鲲鹏展翅伙伴计划-领先级整机硬件伙伴"和"华为昇腾万里伙伴计划-优选级整机硬件伙伴"双体系认证 [5] 4. 长江计算持续开拓运营商AI服务器市场,景气度向好 [6] 财务数据总结 1. 预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.02、10.23、15.16亿元,同比增长39%、46%、48% [5] 2. 公司2024-2026年EPS分别为0.43、0.59、0.86元 [9] 3. 公司2024-2026年市盈率分别为38.70、30.67、21.05 [9] 4. 公司2024-2026年市净率分别为1.50、1.55、1.44 [9] 5. 公司2024-2026年EV/EBITDA分别为13.77、11.46、8.88 [9]