报告投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司2024年Q1-Q3实现营收7.38亿元,同比增长22.55%;归母净利润3.09亿元,同比增长14.41% [3] - 单Q3实现营收2.53亿元,同比增长14.77%,环比增长6.34%;归母净利润0.94亿元,同比增长8.01%,环比减少7.26% [3] - 产品结构变化及子公司建设初期导致三季度毛利率和净利率短期承压 [4] - 公司持续推动新业务落地,在建工程、固定资产及使用权资产大幅增长,为后续成长奠定基础 [4] 财务预测 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.98亿、6.46亿、8.48亿元,同比增长49%、30%、31% [5] - 对应当前市值(199亿)PE分别为40倍、31倍、23倍 [5]