报告评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 业绩表现 - 2024Q3公司实现营业收入65.89亿元,同比增长12.72%;实现归母净利润11.88亿元,同比增长1.91% [4] - 2024年前三季度公司实现营业收入201.89亿元,同比增长18.67%;实现归母净利润46.20亿元,同比增长32.98% [4] - 公司费用结构持续优化,2024年前三季度研发费用率为22.5%、销售费用率为30.3%、管理费用率为9.3% [4] 创新药进展 - 公司自身免疫疾病领域首个创新药夫那奇珠单抗注射液获批上市,公司在国内获批上市1类创新药增至17款 [5] - 第三季度共3项创新药上市许可申请获国家药监局受理、22个药物获得临床试验批件、1项适应症被纳入突破性疗法认定 [5] 国际化进展 - 公司布比卡因脂质体注射液、注射用紫杉醇（白蛋白结合型）2款首仿产品海外获批上市 [5] - 公司重新向美国FDA提交卡瑞利珠单抗（艾瑞卡®）联合甲磺酸阿帕替尼（艾坦®）用于肝细胞癌一线治疗的生物制品许可申请,并获正式受理 [5] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为70.33亿元、68.96亿元和86.68亿元,对应EPS分别为1.10元、1.08元和1.36元 [6]