报告投资评级 - 买入（维持）[6] 报告核心观点 - 久远银海是国内领先的智慧民生服务商，深耕医疗医保、数字政务、智慧城市三大领域，且在手订单充足[7] - 单三季度来看，单季度实现营业收入2.74亿元，同比下降3.95%；实现归母净利润758万元，同比下降73.93%；实现扣非归母净利润128万元[1] - 合同负债继续增长，数据资源有望进一步列示。截至三季度末，公司合同负债余额为5.61亿元，较上季度末增长了0.44亿元，环比增幅为8.5%，连续两个季度实现增长，形成对未来业绩的积极展望[1] - 10月25日，公司公告中标项目，公司以9173万元中标重庆市合川区智慧医疗项目（第一阶段），该项目将有助于增强公司在医疗健康行业的业务承接能力，进一步提升公司在医疗健康行业的综合影响力，同时也将对公司未来业绩起到正面作用，对公司未来在相关领域的项目起到标杆效应[2] - 2024年前三季度公司实现营业收入6.68亿元，同比下降16.84%；实现归母净利润0.19亿元，同比下降83.53%；实现扣非归母净利润712万元。前三季度经营性净现金流为-0.32亿元，同比增长67.39%[3] - 维持盈利预测，预计公司2024 - 2026年营业收入分别为15.37/18.54/22.33亿元，归母净利润分别为1.85/2.22/2.74亿元，EPS分别为0.45/0.54/0.67元，对应PE分别为50/42/34倍[7]