圣邦股份:国内领先的模拟芯片企业,各研发项目进展顺利
圣邦股份(300661) 平安证券·2024-10-29 10:30
公司投资评级 公司维持"推荐"评级 [10] 报告的核心观点 1) 2024年前三季度公司实现营收24.45亿元(29.96%YoY),归属上市公司股东净利润2.85亿元(100.57%YoY),实现扣非归母净利润2.49亿元(165.77%YoY) [3][4] 2) 2024年前三季度公司整体毛利率和净利率分别是52.17%(1.63pctYoY)和11.34%(4.1pctYoY) [4] 3) 公司各研发项目进展顺利,2024年上半年推出了多款新产品 [5] 4) 预计2024-2026年归属母公司净利润为4.27/6.07/8.04亿元,对应PE为102/72/54倍 [6] 公司概况 1) 公司是国内领先的模拟芯片企业,产品全面覆盖信号链及电源管理两大领域 [4] 2) 公司在电动汽车、工业控制等新领域的产品布局和市场开拓均比较顺利 [6]