钢研高纳（300034.SZ）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 毛利率有所提升；加大国际市场开拓力度 2024 年 10 月 28 日 ➢ 事件：10 月 27 日，公司发布 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营收 25.33 亿元，YOY +4.7%；归母净利润 2.35 亿元，YOY -0.2%；扣非净利润 2.24 亿元，YOY -0.2%。业绩表现基本符合市场预期。我们综合点评如下： ➢ 需求波动影响 3Q24 业绩；毛利率有所提升。1）单季度方面：公司 3Q24 实现营收 8.04 亿元，YOY -15.7%；归母净利润 0.55 亿元，YOY -32.1%；扣非 净利润 0.51 亿元，YOY -34.3%。2）利润率角度：公司 1~3Q24 毛利率同比提 升 2.9ppt 至 31.4%；净利率同比提升 0.5ppt 至 13.0%。3Q24 毛利率同比提升 2.1ppt 至 30.4%；净利率同比下滑 2.9ppt 至 9.2%。 ➢ 加大国际市场开拓力度；持续推进产能建设。2024 年前三季度，公司期间 费用率同比增加 2.5ppt 至 1 ...