报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司收入16.99亿元,同比增长16.78%;归母净利润4.94亿元,同比增长7.52%;扣非净利润4.72亿元,同比增长10.79% [2] - 2024年三季度公司整体毛利率回到正常水平,达54.01%,同比下降0.68个百分点,环比上升9.38个百分点 [2] - 公司正积极推进东南亚、欧洲、美国等海外市场布局,预计未来2-3年海外业绩有望迎来新一轮高增长 [2] - 预计2024-2026年公司营收分别为24.48/27.95/31.86亿元,同比增长24.84%/14.15%/14.01%;归母净利分别为6.51/7.87/9.31亿元,同比增长19.99%/20.86%/18.30% [3] 公司投资评级总结 - 报告维持"买入"评级,认为公司受益于海外需求加速以及国内电网投资稳健增长,业绩有望实现稳健增长 [2] 公司业绩总结 - 2024年前三季度公司收入、净利润均实现稳健增长 [2] - 公司整体毛利率恢复正常水平,电力设备业务占比预计环比提升较多 [2] - 公司正积极推进海外市场布局,未来2-3年海外业绩有望迎来新一轮高增长 [2] - 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持较快增长 [3] 公司财务数据总结 - 2024年前三季度公司营业收入16.99亿元,同比增长16.78% [2] - 2024年前三季度公司归母净利润4.94亿元,同比增长7.52% [2] - 2024年前三季度公司扣非净利润4.72亿元,同比增长10.79% [2] - 预计2024-2026年公司营收分别为24.48/27.95/31.86亿元,同比增长24.84%/14.15%/14.01% [3] - 预计2024-2026年公司归母净利分别为6.51/7.87/9.31亿元,同比增长19.99%/20.86%/18.30% [3]