Q3 业绩符合预期，Q4 有望环比加速成长 核心观点 ⚫ Q3 业绩符合预期，全年指引稳健增长。公司前三季度取得营收 1,772 亿元，同比增 长 14%；归母净利润 91 亿元，同比增长 23%，扣非归母净利润 81 亿元，同比增长 15%。对应 Q3 单季营收 736 亿元，同比增长 27%，环比增长 44%；归母净利润 37 亿元，同比增长 22%，环比增长 26%；扣非归母净利润 32 亿元，同比增长 10%， 环比增长 14%。公司 Q3 归母位于此前业绩预告中上区间，各业务进展顺利，仅立 铠受客户智能头显产品的影响，吸收了较大的成本费用损失。公司受汇率影响三季 度财务费用 3 亿元，同环比均大幅增加，但同时外汇套期保值操作盈利则计入非经 常性损益科目，造成扣非与归母短期增速差异。公司同时发布 24 年业绩预告，预计 24 年归母净利润 131-137 亿元，同比增长 20%-25%，业绩增长稳健。 ⚫ AI 赋能北美大客户创新周期开启，消费电子业务迎来新动能。根据 IDC，三季度 Iphone 全球出货量 5600 万部，同比增长 3.5%,出货量创三季度历史新高。苹果 Apple Intelli ...