报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年Q3公司收入113.1亿元,同比+18.4%,归母净利润2.1亿元,同比+52.3%,扣非归母净利润1.26亿元,同比+33% [2] - 2024年前三季度公司收入331.8亿元,同比+15.5%,归母净利润6.4亿元,同比+85%,扣非归母净利润4亿元,完成全年业绩承诺73.3% [2] - 公司置入资产北京外企前三季度归母净利润6.5亿元,完成率110% [2] 公司经营情况 - 公司销售毛利率5.88%,同比下降0.5pct,销售净利率2.2%,同比提升0.15pct,销售费用率1.22%,同比下降0.45pct,管理费用率2.24%,同比基本持平 [2] - 公司内部组织架构重组推进,加强集团化管理平台建设 [3] 盈利预测与估值 - 维持公司2024-2026年归母净利润8.66/9.6/10.7亿元,最新股价对应2024-2026年PE分别为13/12/11倍 [4] 风险提示 - 未提及 [4]