报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024 前三季度公司实现营收423.99亿元，同比增长20.79%，实现扣非归母净利润22.08亿元，同比增长30.20% [4] - 2024Q3公司实现营收157.85亿元，同比增长32.38%，环比增长6.44%，实现扣非归母净利润6.93亿元，同比增长40.94% [4] 公司业务发展 - 公司特高压及电网智能化、工业与新能源智能、海洋能源与通信等相关业务保持较快增长 [4] - 公司持续中标海内外新项目,在手订单充沛,截至2024年6月末公司拥有海底电缆、海洋工程及陆缆产品等能源互联领域在手订单约210亿元 [5] - 公司积极拓展海洋通信、光模块等领域业务,截至2024年6月末海洋通信业务相关在手订单约55亿元,亚非欧PEACE跨洋海缆通信系统运营项目在手订单金额超3亿美元 [6] 公司财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为28.46、33.31、39.63亿元,当前股价对应PE为15.5/13.2/11.1倍 [4]