报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年Q1-Q3实现营业收入314.78亿元,同比增长3.56%;实现归母净利润25.62亿元,同比增长17.05% [4] - 公司医药工业及医药商业板块持续向好,医美板块国内业务增长稳健 [4] - 公司持续加大研发投入,创新管线持续推进,自主研发的GLP-1受体激动剂HDM1002已完成II期临床研究 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到34.47亿元、41.13亿元和49.75亿元,对应PE分别为17.2倍、14.4倍和11.9倍 [4] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计将分别达到45,112百万元、50,031百万元和55,547百万元,同比增长11.0% [5][6] - 2024-2026年归母净利润预计将分别达到3,447百万元、4,113百万元和4,975百万元,同比增长21.4%、19.4%和20.9% [5][6] - 2024-2026年EPS预计将分别达到1.96元、2.34元和2.84元 [5] - 2024-2026年ROE预计将分别达到14.8%、15.9%和17.1% [6]