报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 财务表现 - 24年前三季度营收56.50亿元，同比增长28.56%；归母净利润8.32亿元，同比增长91.87%；扣非归母净利润7.77亿元，同比增长128.31% [9] - 24Q3单季度营收20.41亿元，环比增长2.97%；归母净利润3.15亿元，环比增长0.93%；扣非归母净利润3.04亿元，环比增长4.94% [7] 业务表现 - Flash产品24Q3营收环比提升，主要受益于消费电子需求持续 [2] - DRAM产品24Q3营收环比小幅下降，主要由于竞争加剧下ASP下降且需求较弱 [2] - MCU产品24Q3出货量连续第4个季度环比提升，主要受益于工业领域MCU需求明显回暖 [2] - 公司上调24年与长鑫存储关联交易预计额度17%，体现利基型DRAM产品正开始加速兑现 [3] 根据目录分别总结 1. 报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [4] 2. 报告的核心观点 财务表现 - 24年前三季度营收56.50亿元，同比增长28.56%；归母净利润8.32亿元，同比增长91.87%；扣非归母净利润7.77亿元，同比增长128.31% [9] - 24Q3单季度营收20.41亿元，环比增长2.97%；归母净利润3.15亿元，环比增长0.93%；扣非归母净利润3.04亿元，环比增长4.94% [7] 业务表现 - Flash产品24Q3营收环比提升，主要受益于消费电子需求持续 [2] - DRAM产品24Q3营收环比小幅下降，主要由于竞争加剧下ASP下降且需求较弱 [2] - MCU产品24Q3出货量连续第4个季度环比提升，主要受益于工业领域MCU需求明显回暖 [2] - 公司上调24年与长鑫存储关联交易预计额度17%，体现利基型DRAM产品正开始加速兑现 [3]