报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司单季度营收增速回正,内部管理加强降本控费,成果持续显现 [1] - 公司前三季度经营性现金流净额为14.48亿元,经营拐点进一步确立 [1] - 化债政策预期利好,有望推动公司政务信息化业务加速发展 [1] - 中央企业采购管理工作指导意见的出台,有望推动公司招采信息化业务发展 [1] 公司投资评级分析 盈利预测 - 预测公司2024-2026年营收分别为22.62/23.94/27.19亿元 [1] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为2.30/2.87/3.80亿元 [1] 估值分析 - 预测公司2024-2026年PE分别为49.1/39.2/29.6倍 [1] - 预测公司2024-2026年PB分别为2.0/1.9/1.7倍 [1] 财务指标 - 预测公司2024-2026年毛利率分别为62.7%/64.0%/65.1% [2] - 预测公司2024-2026年净利率分别为10.2%/12.0%/14.0% [2] - 预测公司2024-2026年ROE分别为4.0%/4.7%/5.9% [2] - 预测公司2024-2026年ROIC分别为8.6%/10.0%/11.8% [2]