报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年1-9月公司实现营收33.80亿元(+4.24%)、归母净利润9.56亿元(+6.13%)、扣非净利润9.30亿元(+6.69%)、经营性现金流9.49亿元(-0.23%) [1] - 2024Q3公司营收11.73亿元(+3.38%)、归母净利润3.37亿元(-5.18%)、扣非净利润3.32亿元(-3.99%) [1] - 短期因素如DRG推行、行业整顿等导致公司业绩阶段性承压 [1] - 公司研发投入保持高位,持续构建多极竞争力,近期获得多项医疗注册证 [1] - 公司是国产化学发光龙头,内生高速增长确定性强,分子业务有望促成第二成长曲线 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年公司归母净利润预测分别为13.24亿元、16.02亿元、19.51亿元,同比增速分别为8.77%、20.98%、21.80% [1][3] - 2024-2026年EPS分别为2.28元、2.76元、3.36元,当前股价对应PE分别为20倍、16倍、13倍 [1][3] - 公司2023年营收为44.44亿元、归母净利润12.17亿元、毛利率65.07% [10] - 公司2023年ROE为14.26%、ROIC为11.91%、资产负债率为24.99% [10]