报告公司投资评级 - 报告维持软通动力"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司前三季度实现营业收入222.08亿元,同比增长73.07%;实现归母净利润7594.43万元,同比下滑78.44% [4] - 公司Q3单季度实现营业收入96.82亿元,同比增长127.75%;实现归母净利润2.30亿元,同比增长53.82% [4] - 公司坚持效益为先、创新驱动、营销驱动、降本增效等效果落地 [4] - 公司积极推动开源鸿蒙生态发展,发布天鸿操作系统SwanLinkOS 5,并首批实现与HarmonyOS NEXT互联互通 [5] 财务数据总结 - 2024年公司预计实现营业收入266.76亿元,同比下滑8.0%;实现归母净利润3.72亿元,同比下滑45.1% [6] - 2025年公司预计实现营业收入297.64亿元,同比增长11.2%;实现归母净利润6.24亿元,同比增长67.7% [6] - 2026年公司预计实现营业收入328.25亿元,同比增长10.3%;实现归母净利润7.78亿元,同比增长24.7% [6] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.39元、0.65元、0.82元 [6] - 公司2024-2026年预计PE分别为163.2倍、97.3倍、78.1倍 [6]