报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6][8] 报告的核心观点 - 公司成熟业务稳健发展,同时积极推进智能雨刮系统、传感器、半导体功率器件等新兴业务,持续提升市场份额,加快海外市场布局 [7] - 智能电源控制器业务产品质量优异,产业链垂直整合优势较大,具有成本优势 [7] - 氮氧传感器海外售后市场份额不断提升,半导体功率器件业务快速放量 [7] 财务数据总结 - 预计20242026年营收分别为21.80/28.55/36.69亿元,同比增长30.46%/30.96%/28.49% [8] - 预计20242026年归母净利润分别为4.18/5.43/7.01亿元,同比增长37.07%/29.94%/29.08% [8] - 2024年10月25日收盘价对应PE分别为17.12X/13.18X/10.21X [8] - 公司财务状况良好,资产负债率较低,流动性较强 [10][11]