报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司同步器基本盘稳固发展,差速器起量驱动业绩高增 [4] - 公司布局航空航天业务稳定发展,布局空心电机轴和精密行星减速器成长空间广阔 [4] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为2.99/3.72/4.48亿元,同比分别+64.39%/+24.27%/+20.52% [5] 公司业务情况总结 - 差速器产品是最核心的新能源汽车业务,业务增长较快 [4] - 公司加快布局电机轴、定子转子、行星减速器等项目 [4] - 公司以债转股形式增资4亿元,增资后泸州豪能注册资本提升至7.5亿元,加快差速器产能提升和产品结构调整 [4]