报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 高速光器件需求稳定增长,助力公司业绩稳步提升 [2][3] - 研发投入持续加大,全球化布局稳步推进 [3] - 我们预计公司2024-2026年归母净利润为14.53/22.77/29.55亿元,2024-2026年EPS分别为2.62/4.11/5.34元,当前股价对应PE为45/29/22倍,鉴于光通信行业需求稳定增长,公司高速率产品扩产提量,我们持续看好公司未来业绩 [6] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司实现营业收入23.95亿元,同比增长98.55%;实现归母净利润9.76亿元,同比增长122.39%;实现扣非后归母净利润9.51亿元,同比增长126.15% [2] - 2024年前三季度,公司整体毛利率为58.21%,同比增加5.27pct,盈利能力实现稳步提升 [2] - 2024年前三季度,公司研发费用1.73亿元,同比增长65.07%,研发费用率为7.22%,持续保持高研发投入 [3]