报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 收入端稳步提升 - 公司2024Q3营业收入4.29亿元,同比增长19.26%,收入端稳步提升,且2024Q3收入同比增速高于前两个季度 [2] - 公司作为华为鸿蒙ISV重要合作伙伴,2024年初启动与某运营商合作开发手机营业厅鸿蒙APP项目,为各省用户提供查询缴费、业务办理等统一线上服务能力 [2] AI应用深耕布局 - 彩灵图歌乐:基于新一代多模态大模型技术构建,融合了傅里叶变换、情感计算和情感设计、文本分析和生成、前沿AI算法等领先技术,用户可一键生成专属歌曲 [2] - Rich AIBox:一站式AI应用开发的强大引擎,已在不动产登记中心、云盘AI升级、运营商企业微信AI升级等场景应用 [2] - "5G新通话"全场景AIGC应用:包括彩讯数字人、AI智舞、AI通话名片、AI来电秘书等,利用AI技术重塑通话体验 [2] - 算力方面:推出AI原生云计算解决方案,集合下一代AI原生云计算网络架构、超大规模算力集群管理平台、高性能大模型训推平台 [2] 财务指标总结 收入情况 - 2024年前三季度实现营业收入12.10亿元,同比增长10.72% [2] - 2024年三季度营业收入4.29亿元,同比增长19.26% [2] 利润情况 - 2024年前三季度归母净利润1.95亿元,同比下降36.36% [2] - 2024年前三季度扣非归母净利润1.85亿元,同比增长1.04% [2] 盈利预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.47/4.05/4.88元 [3] - 对应PE分别为27X、23X、19X [3]