丽珠集团2024Q3点评:业绩短期承压,研发管线加速推进

报告评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 消化道领域短期承压,参芪扶正医保解限后稳健增长 [6] - 创新药和高端制剂突破密集,收获兑现在即,积极回购增强信心 [6] - 下调2024-2026年预测EPS为2.24/2.45/2.78元,维持目标价为43.96元,对应2024年PE 20X [3] 财务数据总结 - 2024Q1-3实现收入90.82亿元(-5.9%),归母净利润16.73亿元(+4.4%),扣非归母净利润16.31亿元(+3.5%) [6] - 2024Q3实现收入27.99亿元(-5.6%),归母净利润5.02亿元(+7.5%),扣非归母净利润4.75亿元(-1.4%) [6] - 2024-2026年预测EPS为2.24/2.45/2.78元 [10] - 维持目标价为43.96元,对应2024年PE 20X [3]