报告公司投资评级 - 公司维持买入评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司业绩保持稳定增长,营业收入同比增长9.68%,归母净利润同比增长21.66%,扣非归母净利润同比增长13.16% [4] - 公司加速推进研发进程,第一个1类新药京诺宁®（地达西尼胶囊）已实现商业化销售,建议关注后续地达西尼医保谈判进展 [4] - 公司营销模式改革已见成效,利用集采中标产品作为契机,积极拓展至不同级别的医院以及基层医疗机构,并加强与连锁药店的深度合作 [4] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.40亿元、8.43亿元、9.65亿元,EPS分别为0.86元、0.98元和1.12元,PE分别为15.0倍、13.2倍、11.5倍 [4] - 公司2024年前三季度营业收入32.09亿元,同比增长9.68%;归母净利润5.75亿元,同比增长21.66%;扣非归母净利润4.94亿元,同比增长13.16% [4] - 公司2024年前三季度研发费用为2.69亿元,同比增长3.85%,研发费用率为8.40% [4]