报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 业绩符合预期 - 前三季度归母净利润同比增长37.8%,符合业绩预告区间 [1] - 公司积极拓展产品和解决方案的行业应用,资源与公共事业、地理空间信息等相关业务领域营业收入实现较大增长 [2] - 公司持续加大研发投入,构筑核心技术壁垒,提升产品竞争力 [1] 资源与公共事业、海外业务成为增长动力 - 资源与公共事业板块中的农机自动驾驶产品获得大量用户好评,在市场上实现快速推广 [2] - 地理空间信息板块,公司开发了多平台激光雷达、机载激光雷达等设备,助力拓展低空经济业务 [2] - 公司在全球建立强大经销商网络,农机自动驾驶等产品快速拓展海外市场 [2] 有望受益于大规模设备更新政策 - 国家发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,公司的农机自动驾驶业务有望受益 [3] 盈利预测及估值 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为5.9、7.6和9.7亿元,对应PE倍数为35、27和21倍 [4]