报告投资评级 迪普科技维持"增持"评级。[3] 报告核心观点 1. 公司2024年前三季度实现营业收入8.19亿元,同比增长13.78%;实现归母净利润0.92亿元,同比增长37.73%。单季度收入创近三年最高,验证了公司的强劲复苏。[1] 2. 公司保持积极进取,持续在销售和研发端进行投入布局。2024年前三季度,公司发生销售费用3.09亿元(+5.36%)、管理费用0.33亿元(+18.46%)、研发费用2.02亿元(+5.50%)。[1] 3. 行业复苏趋势得到进一步确认,政府、运营商、电力能源、金融等多行业需求增强,公司产品及服务持续落地。[1] 4. 公司在中国应用交付市场份额始终维持前列,2024年上半年及二季度份额排名第二,其中二季度份额为13.6%,上半年份额为14.3%。公司的拳头产品维持强竞争力,保持优势市场份额。[2] 财务数据总结 1. 2024年前三季度,公司实现营业收入8.19亿元,同比增长13.78%;实现归母净利润0.92亿元,同比增长37.73%。[1] 2. 预计公司2024/2025/2026年的营业收入分别为12.20/14.51/17.33亿元,归母净利润分别为1.63/2.06/2.56亿元,EPS分别为0.25/0.32/0.40元。[4] 3. 公司2023-2026年的毛利率维持在69.54%-69.71%,净利率为13.36%-14.79%,ROE为4.88%-6.95%。[6]