报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 公司2024年第三季度实现营收30.47亿元,同比增长18.1%;归母净利润6.70亿元,同比增长18.8% [2] - 公司核心业务汽车技术服务板块第三季度实现营收9.65亿元,同比增长约20.8% [2] - 公司毛利率为45.3%,环比提升4.0个百分点,期间费用率为16.1%,同比下降2.2个百分点,净利率为27.2%,处近年来单季度较高水平 [3] 公司业务发展前景 - 公司智能网联汽车检测业务有望受益于2026年1月起实施的国内智能驾驶、网联汽车的第三方测评、检测和认证业务需求快速增长 [4] - 新能源汽车动力形式多样化发展有利于支撑公司传统检测业务稳定增长 [4] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营收分别为44.36/48.85/58.91亿元,归母净利润分别为9.57/11.14/13.44亿元,EPS分别为0.95/1.11/1.34元/股 [5][6] - 公司当前股价对应PE为18.9/16.2/13.5倍 [5][6]