报告公司投资评级 - 报告给出了"买入"评级 [1][6] 报告的核心观点 公司经营情况 - 公司前三季度实现营收41.95亿元,同比增长14.13%;归母净利润6.24亿元,同比增长30.71% [1] - 2024Q3公司实现营收15.04亿元,创历史新高,单季度销售收入创历史新高;Q3税前利润首次突破3亿,归母净利润为2.56亿元,环比增长29.43%,同比增长15.57% [1] - 汽车业务高速增长,收入占比明显提升,手机、泛消费同环比保持增长 [1] - 公司毛利率达37.93%,环比增长0.95个百分点,同比增长1.66个百分点,盈利能力提升 [1] 公司发展战略 - 公司持续多元化布局,汽车、云计算、消费类新产品等业务打开向上空间 [1] - 车用高可靠性电子变压器、BMS变压器、高可靠性各类电感等产品已打入海内外众多知名客户供应链,订单充足,重点客户渗透率将进一步提升 [1] - 传统消费电子业务份额提升,新品推出有望拉动增长;数据中心、光伏等领域后续看好新品验证及客户开拓进展 [1] 财务数据 - 预计2024-2026年归母净利润分别为8.68、11.42、14.34亿元,同比增长35.56%、31.52%、25.61% [1] - 公司现价对应PE估值为26、20、16倍 [1]