报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司业绩延续高质量增长,盈利能力持续提升 [1] - 公司延续海外市场开拓,利润空间有望进一步拓宽 [1] - 公司深度布局自动家私与低空经济领域,有望贡献全新增量看点 [1] 财务指标总结 - 2024-2026年归母净利润有望分别达5.50/6.62/8.86亿元,对应PE倍数为37x/31x/23x [1] - 2023-2026年营业收入分别为2,678/3,456/4,449/5,790百万元,增长率为19.8%/29.0%/28.7%/30.2% [2] - 2023-2026年归属母公司股东净利润分别为449/550/662/886百万元,增长率为24.3%/22.4%/20.4%/33.9% [2] - 2023-2026年毛利率分别为57.77%/52.51%/50.99%/49.15% [4] - 2023-2026年ROA分别为10.18%/10.17%/10.33%/11.36%,ROE分别为14.95%/16.11%/16.86%/19.04% [4]