报告公司投资评级 - 维持买入评级 [7] 报告的核心观点 - Q3 业绩维持高增长,系客户周期持续兑现下订单持续放量 [7] - 规模效应增强、费用端持续优化,公司盈利能力环比改善 [7] - 历经三十载,全球客户结构已经完善,客户覆盖率极高 [7] - 车灯前罩灯出货量不断增加,带动 ASP 提高 [7] 财务数据总结 - 2024-2026年营收预测为132.1/164.4/195.6亿元 [8] - 2024-2026年归母净利润预测为14.2/18.2/22.2亿元 [8] - 2024-2026年毛利率预测为20.0%/20.1%/20.3% [8] - 2024-2026年ROE预测为13.9%/15.8%/17.0% [8] - 2024-2026年市盈率预测为30/23/19倍 [8]