报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 业绩短期承压 - 受光伏行业需求影响,2024年第三季度业绩有所下滑,主要是光伏真空泵验收节奏放缓 [2] - 第三季度毛利率和销售净利率有所下滑,主要受产品结构变化影响,但公司控费能力稳步提升 [2] 看好半导体真空泵放量 - 光伏电池片真空泵市场空间持续提升,公司作为龙头有较大提升空间 [2] - 半导体真空泵市场国产化率低,公司作为国内领先供应商,前景广阔 [2] 盈利预测与投资评级 - 维持2024-2026年公司归母净利润分别为9.43/10.76/13.02亿元的预测 [2] - 当前股价对应PE为9/8/7倍,维持"增持"评级 [2]