报告投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司2024年前三季度实现营业收入22.68亿元,同比增长24.22%,实现归母净利润3.90亿元,同比增长37.84% [3] - 公司是国内高精度卫星导航定位领先企业,业绩有望持续稳健增长 [3] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为5.95/7.59/9.51亿元,对应EPS为1.09/1.39/1.74元/股,对应当前股价PE为34.1/26.7/21.3倍 [3] 公司经营情况总结 - 公司单季度收入和净利润均保持高增长,2024年前三季度毛利率和净利率同比均有所提升,规模效应和内部管理能力持续提升 [4] - 公司在农场自动化、地质灾害监测、自动驾驶等行业持续深耕,海外业务和低空经济业务拓展成果显著 [5] 财务数据总结 - 公司2024-2026年营业收入和归母净利润预计将分别达到35.25/45.76/57.91亿元和5.95/7.59/9.51亿元,同比增长31.6%/29.8%/26.6%和32.4%/27.7%/25.2% [6] - 公司2024-2026年毛利率和净利率预计将维持在57.3%/57.2%/57.5%和16.8%/16.4%/16.2% [6] - 公司2024-2026年ROE预计将达到17.1%/18.6%/19.4% [6]