报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司实现收入21.6亿元,同比增长10.0%;实现归母净利润1.89亿元,同比增长42.18% [1] - 2024年Q3公司收入/归母净利润分别为8.16/1.09亿元,同比分别增长11.45%/50.22% [1] - 2024年公司Q1/Q2/Q3收入同比增速分别为7.82%/10.23%/11.45%,逐季环比提升 [1] - 2024年Q3公司毛利率/净利率分别为48.9%/13.5%,同比分别提升5.4pct/3.42pct,盈利能力提升显著 [1] - 2024年公司归母净利润同比增速Q2/Q3分别为25.0%/50.2%,Q3利润增速环比大幅提升 [1] - 公司发布股权激励计划,充分调动核心管理团队及业务骨干的积极性 [1] - 公司转变经营策略,聚焦国家战略性产业、国家科技创新、国家质量提升三大方向 [1] - 公司发布回购公告,获银行贷款资金支持 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现归母净利润2.95/3.59/4.33亿元,同比增长48.2%/21.5%/20.6% [2] - 2024-2026年公司预计每股收益0.51/0.62/0.74元 [2] - 2024-2026年公司预计市盈率34/28/23倍 [2] - 2024-2026年公司预计毛利率43.7%/44.0%/44.1% [5] - 2024-2026年公司预计净利率9.3%/10.1%/10.8% [5] - 2024-2026年公司预计ROE7.8%/8.9%/10.0% [5] - 2024-2026年公司预计ROIC6.7%/7.4%/8.1% [5]