报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级，维持此前的评级 [2] 报告的核心观点 收入持续稳健增长 - 公司2024年第三季度实现营收1.41亿元，同比增长17.34%，延续了今年上半年的增长水平 [2] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为5.55/6.80/8.19亿元，保持稳健增长 [2] 创新业务持续加码布局 - 公司持续加强分布式光伏、用户侧储能等创新业务的投资建设，固定资产和在建工程大幅增长 [2] - 通过入股并购、自有资金建设等方式，大力创造创新业务的业务试点 [2] 定增申请获深交所受理 - 公司定增申请文件获得深交所受理，体现了管理层对公司长期发展的信心 [2] - 后续定增若得以通过，将助力公司发展更进一步 [2] 财务数据总结 盈利能力 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.99/1.35/1.79亿元，保持良好增长 [2] - 预计公司2024-2026年每股收益分别为0.99/1.35/1.78元 [4] - 预计公司2024-2026年净利率分别为17.9%/19.9%/21.8%，盈利能力持续提升 [4] 成长性 - 预计公司2024-2026年营业收入增长率分别为21.6%/22.6%/20.5%，保持高速增长 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润增长率分别为18.0%/35.8%/32.3%，增长势头良好 [4] 偿债能力 - 预计公司2024-2026年资产负债率分别为28.8%/34.6%/37.8%，偿债能力较强 [4] - 预计公司2024-2026年流动比率分别为3.2/2.7/2.5，短期偿债能力较好 [4] 估值水平 - 预计公司2024-2026年市盈率分别为45.0/33.2/25.1倍，估值水平较高 [2] - 预计公司2024-2026年市净率分别为4.0/3.6/3.2倍，估值水平较高 [4]