报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 预计公司 FY24-26 年收入分别为 32 亿人民币、46 亿人民币、62 亿人民币 [2] - FY24-26 调后归母净利分别为 5.9 亿人民币、8 亿人民币以及 11 亿人民币 [2] - FY24-26EPS 分别为 0.28 元人民币/股、0.38 元人民币/股以及 0.52 元人民币/股 [2] - 对应 PE 分别为 15X、11X、8X [2] 公司概况 - 天立国际控股（01773）是一家非必需性消费/支援服务行业的公司 [1] - 公司于2024年10月24日向合资格参与者合共授出940万份购股权,行使价为4.72港元,高于当时的收市价4.55港元 [1] - 公司授出购股权且行使价高于现价,释放积极信号,体现公司对未来发展及市值成长的信心 [1] - 公司近年来在学科竞赛方面取得突破,多位学子获得省级及以上一等奖,多人入选国家集训队 [1] - 公司在顶层设计上投入大量资源,引进国内外优质师资力量,组建起由顶尖教练领衔的集团竞赛工作组 [1]