特步国际:索康尼亮眼,主牌稳健
特步国际(01368) 天风证券·2024-10-27 17:18
报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 特步主品牌零售销售增长,同比增速位于中单位数,折扣约七五折,渠道库存周转约四个月 [1] - 索康尼零售销售增长,同比增长超50% [1] - 公司建议战略性出售K·SWISS及帕拉丁,并聚焦资源于跑步业务,有助于巩固在跑步领域的领导地位 [1] - 公司新工业园区和物流园区的投入运营,有助于满足不断扩大的业务需求,提升运营效率 [1] - 公司预计24-26年收入和净利润将持续增长 [1] 公司概况 - 特步主品牌完美迎合大众市场对高性价比专业跑步产品的需求,品牌位列中国马拉松赛事穿著率榜首 [1] - 索康尼作为公司首个实现盈利的新品牌,在中国跑步和社会精英的战略性品牌定位下展现强劲增长势头 [1] - 公司处于有利位置,能满足不同社会经济背景的顾客需求 [1]