报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年Q3公司营收同环比均有所增长,但由于公司持续推进可转债募投项目建设,产能持续扩张,固定资产折旧等相关支出增加,毛利率同比有所下滑,叠加财务费用增加及汇兑损失增加,盈利端有所承压 [2] - 公司持续增加研发投入,拓宽封测芯片应用领域,布局Fan-out、2.5D/3D等高端先进封装技术 [2] - 公司积极推进可转债募资项目,持续提升高阶测试平台产能,优化产品结构,未来随着消费电子景气度回升,公司盈利能力有望得到修复 [4] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为1.54亿元、2.29亿元、2.96亿元,EPS分别为0.18元、0.27元、0.35元,PE分别为51X、34X、27X [4] - 2022-2026年公司营业收入、归母净利润、毛利率、净利率等主要财务指标变动情况 [5] 风险提示 - 未提及 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10]