报告公司投资评级 - 公司评级为"增持"[5][6] 报告的核心观点 - 2024年三季度公司实现营收18.59亿元,同比增长3.72%;归母净利润2.89亿元,同比增长21.4%;扣非归母净利润2.75亿元,同比增长22.24%[1] - 2024年前三季度公司实现营收47.58亿元,同比增长6.24%;归母净利润6.26亿元,同比增长23.79%;扣非归母净利润5.58亿元,同比增长31.44%[1] - 2024年三季度公司瓜子业务稳健增长,坚果表现略慢,利润表现超预期[1] - 2024年三季度公司毛利率为33.1%,同比大幅提升6.3个百分点,主要原因是瓜子价格下降[1] - 公司近期推出新一期股权激励计划,考核目标为2024-2026年主营业务收入和扣非归母净利润的增长率[1] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计收入增速分别为12%/15%/14%,归母净利润增速分别为20%/20%/21%[2] - 2024-2026年公司预计EPS分别为1.91/2.28/2.76元,对应PE分别为16x/14x/11x[2] - 2024-2026年公司预计毛利率分别为30.4%/31.15%/31.64%,销售净利率分别为12.64%/13.21%/13.99%[4] - 2024-2026年公司预计ROE分别为14.82%/15.11%/15.44%,ROA分别为8.98%/9.49%/9.94%[4]