报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年三季度业绩亮眼,净利润较去年同期扭亏为盈 [2] - 2024年前三季度营收25.35亿元,同比增长109.72%;归母净利润3.57亿元,同比增长26858.78% [2] - 2024年第三季度单季营收10.07亿元,同比增长125.51%;归母净利润1.43亿元,同比增长844.11%,相较去年同期扭亏为盈 [2] - 期间费用率大幅降低,销售净利率同比改善 [2] 公司业务发展 - 公司是半导体测试设备平台型企业,通过内生外延拓展业务面,成长空间持续打开 [3] - 测试机、分选机、探针台、AOI等多个业务线持续放量 [3] - 收购长奕科技,实现分选机全覆盖;并购新加坡STI,为探针台等产品提供技术支持 [3] 盈利预测与估值 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为5.3/8.0/10.7亿元 [3] - 当前市值对应动态PE分别为53/35/26X,维持"买入"评级 [3]