报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司实现收入18.31亿元，同比增长18.50%；实现归母净利润0.82亿元，同比增长752.58%；实现扣非归母净利润0.01亿元，同比增长100.81% [2] - 2024Q3各业务均同比高增，在手订单充足。2024Q3公司实现收入7.10亿元，同比增长63.35%，环比增长0.93%；实现归母净利润0.32亿元，同比增长231.25%，环比减少50.71%；实现扣非归母净利润0.04亿元，同比增长110.24%，环比减少82.22% [3] - 2024Q3公司毛利率为43.97%，同比减少4.60pct，环比增长3.21pct，净利率为0.09%，同比增长10.47pct，环比减少11.88pct [3] - 公司膜厚系列产品、OCD设备、电子束设备、半导体硅片应力量测设备、明场光学检测设备等核心产品均处于国内行业领先地位，竞争优势显著 [3] - 公司先进制程工艺节点的明场缺陷检测设备已完成交付 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年实现收入29.79、37.42、46.81亿元，实现归母净利润2.24、3.58、5.11亿元 [4][6] - 2024年公司营业收入增长23%，归母净利润增长49% [7] - 2024年公司毛利率为48%，期间费率为22%，销售净利率为8% [7] - 2024年公司总资产周转率为0.31，应收账款周转率为1.84，存货周转率为1.03 [7] - 2024年公司资产负债率为57%，流动比率为1.79，速动比为1.18 [7]