报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"投资评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年第三季度公司收入和归母业绩同比下滑,整体经营承压 [5] - 暑期旺季天气扰动、消费环境和出境游分流等因素直接影响公司第三季度表现 [7] - 公司储备项目推进、区域交通改善等有望带来中线看点 [9] 分业务拆分预测 - 公司下修2024-2026年景区和酒店等核心业务收入和毛利率净利率假设 [10] - 2024-2026年EPS预测下调至0.55/0.66/0.79元 [10]